Detailhandel in India: feiten en opkomende trends

Een jonge bevolking, een groeiende middenklasse, enorme investeringen in infrastructuur in een van 's werelds snelst groeiende economieën veranderen het winkellandschap in India. Hieronder interessante feiten en trends die de toekomst van de detailhandel in India bepalen.

Demografische veranderingen en groei van het inkomen per hoofd van de bevolking

Het India Retail Forum merkt op dat er verschillende macro-economische fundamentals zijn die India's “hoog potentieel“kleinhandelsmarkt.

1. Snelgroeiende bevolking

India heeft de een na grootste wereldbevolking (geschat op 1,42 miljard voor 2023), maar zal naar verwachting het top-China inhalen. Momenteel is India goed voor 17% van de wereldbevolking en 3% van de wereldwijde consumptie.

2. Jonge bevolking

Terwijl de rest van de wereld worstelt met de gevolgen van een vergrijzende bevolking, 47% van de bevolking van India is jonger dan 25 jaar. The New York Times meldt dat de Indiase jeugd graag westerse merken omarmt, zoals Benetton's T-shirts, Domino's pizza en Cadbury's melkchocolade, evenals de winkelervaring die wordt geboden door winkelcentra in Amerikaanse stijl.

Jonge consumenten zijn verkoop stimuleren in mode, eten en drinken, snelle restaurants en mobiele telefoons. Deze consumenten zijn bereid om te experimenteren en nieuwe merken te adopteren.

3. Groeiend inkomen per hoofd van de bevolking

Inkomen per hoofd van de bevolking verdubbeld van $1053 USD in 2014 tot $2.091 USD in 2022. Consumenten hebben nu meer besteedbaar inkomen. Er is een groeiende trend onder Indiase consumenten om merkproducten te kopen, evenals goederen en diensten gericht op gemak en gezonder leven.

Het is belangrijk om te onthouden dat gemiddelden niet het hele verhaal vertellen, aangezien er vandaag de dag nog steeds aanzienlijke ongelijkheid bestaat in de verdeling van rijkdom in India. In werkelijkheid is slechts ongeveer 6% van de bevolking een doelmarkt voor grote retailers die het Indiase retaillandschap willen betreden.

Toch vertegenwoordigt 6% van de enorme bevolking van India ongeveer 80 miljoen mensen, of ruwweg de hele bevolking van Duitsland en meer dan Frankrijk, Engeland, Italië of Spanje. De Indiase markt kan niet worden genegeerd door retailers of marketeers.

4. Veranderingen in de huishoudstructuur

Kerngezinnen zijn toegenomen met 13% in de afgelopen twee decennia tot 70% van alle Indiase huishoudens. Kerngezinnen hebben de neiging 20-30% meer uit te geven dan gezamenlijke gezinnen.

Bovendien, naarmate meer vrouwen deelnemen aan het personeelsbestand, is er nieuwe vraag naar diensten die de consument helpen die het druk heeft en weinig tijd heeft. Deze trend zal naar verwachting alleen maar doorzetten. Het World Economic Forum meldt dat 82% van de vrouwelijke respondenten van een recent onderzoek zei dat hun ideale baan zou zijn: full time buiten het huis.

5. Urbanisatie

tegen 2025, 38% van de Indiase bevolking zal in de steden wonen. Het Indiase BBP per hoofd van de bevolking heeft een verwachte groei van 6% tussen 2005 en 2025. Dit betekent dat het aantal stedelijke huishoudens met een reële discretionaire koopkracht kan oplopen tot zevenmaal tot 89 miljoen huishoudens tegen 2025. Dit betekent ook dat er een enorme vraag zal zijn om de stedelijke infrastructuur van India te verbeteren.

Retaillandschap

De jonge bevolking van India, de toenemende verstedelijking en het stijgende inkomen zorgen ervoor dat de winkelmarkt naar verwachting zal groeien met 12% jaar na jaar en volgend jaar meer dan $1,1 biljoen USD. Momenteel vormt de Indiase detailhandel 10% van het BBP en ongeveer 8% van de werkgelegenheid (1,09 miljoen mensen).

Ongeorganiseerde versus georganiseerde detailhandel

India's retailmarkt wordt nog steeds gedomineerd door 'ongeorganiseerde' retail. Straatstands en kleine winkels die eigendom zijn van een enkele persoon of familie omvatten 90-93% van de markt. Ter vergelijking: in meer volwassen economieën is de georganiseerde detailhandel goed voor ongeveer 80% van alle detailhandel.

Het is echter belangrijk op te merken dat, aangezien de detailhandel in het algemeen groeit (12% per jaar) in India. Georganiseerde detailhandel groeit momenteel bij twee keer zo snel van ongeorganiseerde detailhandel.

Houd er rekening mee dat voordat 2012, buitenlandse investeringen in multi-brand retailers waren niet toegestaan. Nieuwe investeringen door buitenlandse merken blijven de overgang naar georganiseerde detailhandel stimuleren.

Per categorie, eten en boodschappen make-up 60% van de retailmarkt in India. Andere prominente categorieën zijn consumentenelektronica bij 10% en kleding bij 8%. Terwijl kleding goed is voor ongeveer 10% van zijn BBP.

Indiase consumenten worden zich steeds meer bewust van wereldwijde normen en westerse media. Er is een gestage trend onder consumenten om “uptrade” naar merkproducten, zoeken naar producten van betere kwaliteit en betalen voor service en gemak.

Toenemende digitale penetratie is mede verantwoordelijk voor de verschuiving naar georganiseerde detailhandel en de vraag naar merkartikelen. In 2017 vertoonde India een internetpenetratie van 37% en in 2018, 26% van de bevolking gebruikt een smartphone. De internetpenetratie zal naar verwachting zijn groeitraject voortzetten op 31% Compound Annual Growth Rage (CAGR), die aanzienlijk hoger is dan de 8% van China.https://bindy.com/about/switch/

Steen en mortel

Vijfennegentig procent van alle detailhandelsaankopen in India vindt plaats in de winkel en de georganiseerde detailhandel groeit. Net als bij de rest van de wereld is er ook geen retail apocalyps in India. Fysieke detailhandel is springlevend en zelfs met de verwachte groei van e-commerce (zie hieronder), loopt fysieke detailhandel geen gevaar om ergens op het subcontinent te komen, maar blijft het een aanvulling en verkoop stimuleren voor online detailhandel.

Indiase consumenten willen de mogelijkheid hebben om een product aan te raken en te voelen. Zelfs met meer digitale toegang, alleen 25% van de internetgebruikers heeft in 2018 een online aankoop gedaan. Ze willen ook graag weten dat ze een kwaliteitsproduct kopen. Makers India meldt 75% van de consumenten blijft liever in de winkel winkelen om ervoor te zorgen dat hun geld goed wordt besteed.

De bezorginfrastructuur in India loopt nog steeds achter. Het is gewoon makkelijker, sneller en leuker voor Indiase consumenten om in de winkel te winkelen.

Dit is de reden waarom Amazon onlangs een fysieke winkel heeft geopend en een aandeel heeft gekocht in de Indiase retailer Toekomstige detailhandel om zijn prestaties in heel India te verbeteren. Amazon is van plan gebruik te maken van Future Retail's uitgebreide fysieke netwerk van meer dan 1.500 winkels, waaronder de hypermarkt Big Bazaar.

E-commerce

Retail e-commerce in India groeit gestaag 20% jaar na jaar. Naarmate internetgebruikers toenemen, neemt ook de vraag naar gemak en netwerkinfrastructuur toe, evenals de verwachte e-commerceverkoop (naar verwachting $220 miljard USD met 530 miljoen shoppers in 2025). De meest prominente categorieën zijn mode en consumentenelektronica.

Meer dan 90% van relevante e-commerce in India vindt plaats op marktplaatsen zoals Snapdeal, Amazon en Flipkart. Flipkart exploiteert zowel Jabong als Myntra. Deze marktplaatsen zijn gericht op jongere, rijkere, merkbewuste consumenten. Internationale modemerken gebruiken marktplaatsen als hun primaire route naar India, en de omzetgroei is enorm. De internationale verkoop op Jabong groeide met 145% tussen 2016-17.

Verpakte consumentengoederen

Bevolkingsgroei, de opkomst van de middenklasse en bekendheid van Amerikaanse media en merken stimuleren ook de verkoop in CPG-categorieën. De verkoop van CPG zal naar verwachting $110.4 miljard in 2020. De kruidenierswinkel verovert opnieuw het grootste deel van de markt, aangezien de CPG-sector verdeeld is tussen vier categorieën:

• Eten en drinken (41%)
• Persoonlijke verzorging (22%)
• Huishoudelijke zorg (9%)
• Overig (28%)

Hindustan Unilever Ltd, een dochteronderneming van Unilever, heeft het grootste aantal CPG-verkopen in heel India met Sunsilk-shampoo, Fair & Lovely-huidcrème en Brooke Bond-thee. Andere populaire buitenlandse CPG-bedrijven zijn Nestle (zuivel- en instantnoedels), Procter & Gamble (Gillette en Tide) en Colgate-Palmolive (tandverzorging en vochtinbrengende crème).

CPG-bedrijven die India willen binnendringen, moeten dat weten gezondheid en welzijn wordt een grote trend. De Indiase regering dringt aan op voedzaam verrijkt voedsel en een vermindering van vet, zout, cafeïne en suiker als gevolg van chronische voedingstekorten en het toenemende aantal diabetes en obesitas.

Pijnpunten

Hoewel de retailmarkt in India klaar is voor groei in verschillende categorieën, zijn er verschillende pijnpunten waarvan retailers die in India willen opereren zich bewust moeten zijn.

Beleid voor buitenlandse directe investeringen (BDI)

FDI vereist dat buitenlandse bedrijven rechtstreeks investeren in particuliere Indiase bedrijven, en de investeringsregels waren ooit zeer streng. Recente beleidswijzigingen hebben een aantal van de beleggingsbeperkingen versoepeld. Bijvoorbeeld, in 2012 de regering versoepelde het beleid inzake de detailhandel met één merk om de FDI-limiet te verhogen van 51% naar 100% (onder bepaalde voorwaarden).

Infrastructuur

Gebrek aan beschikbaar onroerend goed in grote steden, opslagfaciliteiten en een degelijke transportinfrastructuur blijven een probleem. Retailers die het moeilijk hebben, zijn degenen die de infrastructuuruitdagingen niet goed hebben gepland.

Uit een onderzoek van PwC India's Retail and Consumer-praktijk in 2017 bleek bijvoorbeeld dat: 75% van de retailers vond dat hun groei werd beperkt door een gebrek aan beschikbare ruimte of een slechte kwaliteit van de ruimte. Anderen hadden geen rekening gehouden met de kosten om een geografisch verspreide bevolking te bereiken, aangezien de distributiestructuur op pan-Indiaans niveau gefragmenteerd is.

India is van plan om te investeren $1,39 biljoen USD aan infrastructuurprojecten in de komende vijf jaar. In oktober 2019 kondigde Saoedi-Arabië een investering van $100 miljard als een manier om de eigen economie te diversifiëren en de afhankelijkheid van olie te verminderen. Japan is een doorlopend actieve investeerder in de noordoostelijke staten van India met projecten voor wegen, elektriciteit, watervoorziening en biodiversiteit. Om de aanleg van snelwegen en luchthavens te versnellen, plant de regering: huren grote projecten aan particuliere bedrijven.

Een van de meest ambitieuze projecten is de Delhi Mumbai Industriële Gang. De Corridor is ontworpen om de hoofdstad te verbinden met het financiële centrum van India in Mumbai. De goederencorridor zal door 7 staten gaan en meer dan 1.500 km beslaan. De corridor zal helpen bij het transport en ook de druk wegnemen van overvolle steden met 24 geplande productiesteden langs de route.

Laatste gedachten

De Indiase detailhandelseconomie is een van de snelst groeiende ter wereld. Verstedelijking, een jonge en technologie-omarmende bevolking en een verbeterde infrastructuur geven allemaal aan dat India klaar is voor groei en wereldwijde invloed.