Ritel di India: Fakta dan Tren yang Muncul

Populasi muda, kelas menengah yang berkembang, investasi besar-besaran dalam infrastruktur di salah satu negara dengan pertumbuhan ekonomi tercepat di dunia mengubah lanskap ritel di India. Di bawah ini, fakta dan tren menarik yang membentuk masa depan ritel di India.

Perubahan demografi dan pertumbuhan pendapatan per kapita

Forum Ritel India mencermati ada beberapa fundamental makroekonomi yang terus mendongkrak “potensi tinggi“pasar eceran.

1. Populasi yang tumbuh cepat

India memiliki kedua terbesar populasi di dunia (diperkirakan 1,35 miliar untuk 2019) tetapi diproyeksikan akan menyalip peringkat teratas China dalam 40 tahun ke depan. Saat ini, India menyumbang 17% dari populasi dunia dan 3% dari konsumsi global.

2. Penduduk muda

Sementara seluruh dunia sedang berjuang dengan efek dari populasi yang menua, 47% penduduk India berusia di bawah 25 tahun. Apalagi India dijadwalkan menjadi negara termuda pada tahun 2020. The New York Times melaporkan bahwa kaum muda India sangat ingin merangkul merek-merek barat seperti kaus oblong Benetton, pizza Domino, dan cokelat susu Cadbury, serta pengalaman berbelanja yang ditawarkan oleh mal bergaya Amerika.

Konsumen muda adalah mendorong penjualan dalam mode, makanan dan minuman, restoran cepat saji, dan ponsel. Konsumen ini bersedia bereksperimen dan mengadopsi merek baru.

3. Pertumbuhan pendapatan per kapita

Pendapatan per kapita empat kali lipat dari $452 USD pada tahun 2000 menjadi $1,593 USD pada tahun 2015. Konsumen kini memiliki lebih banyak pendapatan yang dapat dibelanjakan. Ada tren yang berkembang di kalangan konsumen India untuk membeli produk bermerek serta barang dan jasa yang berfokus pada kenyamanan dan hidup yang lebih sehat.

Penting untuk diingat bahwa rata-rata tidak menceritakan keseluruhan cerita karena masih ada ketidaksetaraan yang signifikan dalam distribusi kekayaan di India saat ini. Pada kenyataannya, hanya sekitar 6% dari populasi yang menjadi target pasar bagi pengecer besar yang ingin memasuki lanskap ritel India.

Namun, 6% dari populasi India yang sangat besar mewakili sekitar 80 juta orang, atau kira-kira seluruh penduduk Jerman dan lebih dari Prancis, Inggris, Italia atau Spanyol. Pasar India tidak dapat diabaikan oleh pengecer atau pemasar.

4. Perubahan struktur rumah tangga

Keluarga inti telah meningkat sebesar 13% selama dua dekade terakhir untuk terdiri dari 70% dari semua rumah tangga India. Keluarga inti cenderung menghabiskan 20-30% lebih banyak daripada keluarga gabungan.

Selain itu, karena semakin banyak perempuan yang berpartisipasi dalam angkatan kerja, ada tuntutan baru untuk layanan yang membantu konsumen yang sibuk dan kekurangan waktu. Tren ini hanya diperkirakan akan terus berlanjut. Forum Ekonomi Dunia melaporkan bahwa 82% responden wanita pada survei baru-baru ini mengatakan pekerjaan ideal mereka adalah waktu penuh di luar rumah.

5. Urbanisasi

Pada tahun 2025, 38% penduduk India akan tinggal di kota-kotanya. PDB per kapita perkotaan India memiliki proyeksi tingkat pertumbuhan 6% antara tahun 2005 dan 2025. Ini berarti jumlah rumah tangga perkotaan dengan daya beli nyata dapat meningkat sebanyak tujuh kali lipat menjadi 89 juta rumah tangga pada tahun 2025. Ini juga berarti akan ada tuntutan besar-besaran untuk meningkatkan infrastruktur perkotaan India.

Lanskap Ritel

Populasi muda India, urbanisasi yang meningkat, dan pendapatan yang meningkat berarti pasar ritelnya diproyeksikan tumbuh pada 12% tahun ke tahun, melampaui $1,1 triliun USD pada tahun depan. Saat ini, industri ritel India menyumbang 10% dari PDB dan sekitar 8% dari lapangan kerja (1,09 juta orang).

Ritel Tidak Terorganisir vs. Terorganisir

Pasar ritel India masih didominasi oleh ritel yang “tidak terorganisir”. Stand jalan dan toko kecil milik satu orang atau keluarga mencakup 90-93% pasar. Sebagai perbandingan, di ekonomi yang lebih matang, akun ritel terorganisir untuk kira-kira 80% dari semua ritel.

Namun, penting untuk dicatat bahwa seiring dengan pertumbuhan industri ritel secara keseluruhan (12% per tahun) di India. Ritel terorganisir saat ini tumbuh di dua kali kecepatan ritel yang tidak terorganisir.

Perlu diingat bahwa sebelumnya 2012, investasi luar negeri tidak diizinkan di pengecer multi-merek. Investasi baru oleh merek asing terus mendorong transisi ke ritel terorganisir.

Berdasarkan kategori, riasan makanan dan bahan makanan 60% dari pasar ritel di India. Kategori menonjol lainnya adalah elektronik konsumen di 10% dan pakaian jadi di 8%. Pakaian diperkirakan akan tumbuh sebanyak 11% pada tahun 2021.

Konsumen India menjadi lebih sadar akan standar global dan media Barat. Ada tren yang stabil di kalangan konsumen untuk “uptrade” ke produk bermerek, cari produk dengan kualitas lebih baik, dan bayar untuk layanan dan kenyamanan.

Peningkatan penetrasi digital ikut bertanggung jawab atas pergeseran ke ritel terorganisir dan keinginan untuk barang-barang bermerek. Pada tahun 2017, India membuktikan penetrasi internet sebesar 37% dan pada tahun 2018, 26% penduduk menggunakan smartphone. Penetrasi internet diperkirakan akan melanjutkan lintasan pertumbuhannya di 31% Kemarahan Pertumbuhan Tahunan Majemuk (CAGR), yang secara substansial lebih tinggi dari 8% China.https://bindy.com/about/switch/

Batu bata dan mortir

Sembilan puluh lima persen dari semua pembelian ritel di India terjadi di toko, dan ritel terorganisir tumbuh. Seperti seluruh dunia, juga tidak ada kiamat ritel di India. Ritel fisik masih hidup dan sehat dan bahkan dengan proyeksi pertumbuhan e-commerce (lihat di bawah), ritel fisik tidak berbahaya untuk pergi ke mana pun di anak benua tetapi terus melengkapi dan mendorong penjualan untuk ritel online.

Konsumen India menginginkan kesempatan untuk menyentuh dan merasakan suatu produk. Bahkan dengan lebih banyak akses digital, hanya 25% pengguna internet melakukan pembelian secara online pada tahun 2018. Mereka juga ingin mengetahui bahwa mereka membeli produk yang berkualitas. Laporan Makers India 75% konsumen terus memilih berbelanja di dalam toko untuk memastikan uang mereka dibelanjakan dengan baik.

Infrastruktur pengiriman India masih tertinggal. Lebih mudah, lebih cepat, dan lebih memuaskan bagi konsumen India untuk berbelanja di toko.

Inilah sebabnya mengapa Amazon baru-baru ini membuka toko fisik dan membeli saham di pengecer India Ritel Masa Depan untuk meningkatkan kinerjanya di seluruh India. Amazon berencana untuk memanfaatkan jaringan luas Future Retail yang terdiri dari 1.500+ toko termasuk hypermarket Big Bazaar.

Perdagangan elektronik

E-commerce ritel di India tumbuh dengan kecepatan yang stabil 20% tahun demi tahun. Sebagai pengguna internet, permintaan akan kenyamanan, dan infrastruktur jaringan semuanya meningkat, demikian pula penjualan e-commerce yang diharapkan (diprediksi akan mencapai .) $220 miliar USD dengan 530 juta pembeli pada tahun 2025). Kategori yang paling menonjol adalah fashion dan elektronik konsumen.

Lebih dari 90% e-commerce yang relevan di India terjadi di pasar seperti Snapdeal, Amazon, dan Flipkart. Flipkart mengoperasikan Jabong dan Myntra. Pasar ini menargetkan konsumen yang lebih muda, lebih kaya, dan sadar merek. Merek fashion internasional menggunakan pasar sebagai rute utama mereka ke India, dan pertumbuhan penjualannya sangat mengejutkan. Penjualan internasional di Jabong tumbuh sebesar 145% antara 2016-17.

Barang Kemasan Konsumen

Pertumbuhan populasi, kebangkitan kelas menengah, dan kesadaran akan media dan merek Amerika juga mendorong penjualan dalam kategori CPG. Penjualan CPG diperkirakan akan mencapai $110.4 miliar pada tahun 2020. Bahan makanan kembali merebut pangsa pasar terbesar karena sektor CPG terbagi antara empat kategori:

• Makanan dan minuman (41%)
• Perawatan pribadi (22%)
• Perawatan rumah tangga (9%)
• Lainnya (28%)

Hindustan Unilever Ltd, anak perusahaan Unilever, memiliki jumlah penjualan CPG terbesar di seluruh India dengan sampo Sunsilk, krim kulit Fair & Lovely, dan teh Brooke Bond. Perusahaan CPG asing populer lainnya termasuk Nestle (susu dan mi instan), Procter & Gamble (Gillette dan Tide), dan Colgate-Palmolive (perawatan gigi dan pelembab).

Perusahaan CPG yang ingin membuat terobosan ke India harus tahu itu kesehatan dan kebugaran sedang menjadi tren utama. Pemerintah India mendorong makanan yang diperkaya nutrisi dan pengurangan lemak, garam, kafein, dan gula karena kekurangan gizi kronis dan meningkatnya tingkat diabetes dan obesitas.

Poin Sakit

Sementara pasar ritel di India siap untuk pertumbuhan di seluruh kategori, ada beberapa titik kesulitan yang perlu diperhatikan oleh pengecer yang ingin beroperasi di India.

Kebijakan Investasi Asing Langsung (FDI)

FDI mengharuskan perusahaan asing untuk berinvestasi langsung di bisnis swasta India, dan aturan investasi dulunya sangat ketat. Perubahan kebijakan baru-baru ini telah melonggarkan beberapa pembatasan investasi. Misalnya, di 2012 pemerintah melonggarkan kebijakan perdagangan eceran merek tunggal untuk menaikkan batas FDI dari 51% menjadi 100% (dengan syarat tertentu).

Infrastruktur

Kurangnya real estat yang tersedia di kota-kota besar, fasilitas penyimpanan, dan infrastruktur transportasi yang baik terus menjadi masalah. Pengecer yang berjuang adalah mereka yang gagal merencanakan tantangan infrastruktur dengan baik.

Misalnya, survei oleh praktik Ritel dan Konsumen PwC India pada tahun 2017 menemukan bahwa 75% pengecer merasa pertumbuhan mereka dibatasi oleh kurangnya ruang yang tersedia atau kualitas ruang yang buruk. Yang lain tidak merencanakan biaya untuk menjangkau populasi yang tersebar secara geografis karena struktur distribusinya terfragmentasi di tingkat pan-India.

India berencana untuk berinvestasi $1,39 triliun USD dalam proyek infrastruktur selama lima tahun ke depan. Pada Oktober 2019, Arab Saudi mengumumkan investasi sebesar $100 miliar sebagai cara untuk mendiversifikasi ekonominya sendiri dan mengurangi ketergantungan pada minyak. Jepang adalah investor aktif yang sedang berlangsung di negara bagian timur laut India dengan proyek jalan, listrik, pasokan air, dan keanekaragaman hayati. Untuk mempercepat pembangunan jalan tol dan bandara, pemerintah berencana untuk menyewa proyek besar ke perusahaan swasta.

Salah satu proyek yang paling ambisius adalah Koridor Industri Delhi Mumbai. Koridor dirancang untuk menghubungkan ibu kota ke pusat keuangan India di Mumbai. Koridor kargo akan melewati 7 negara bagian dan mencakup 1.500+ km. Koridor akan membantu transportasi, dan juga mengurangi tekanan dari kota-kota yang penuh sesak dengan 24 kota manufaktur yang direncanakan di sepanjang rute.

Pikiran Akhir

Ekonomi ritel India termasuk yang paling cepat berkembang di dunia. Urbanisasi, populasi muda dan teknologi yang merangkul, dan peningkatan infrastruktur semuanya menunjukkan bahwa India siap untuk pertumbuhan dan pengaruh global.